行業(yè)新聞
2016年中國(guó)快遞業(yè)務(wù)量、收入規(guī)模、價(jià)格走勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
來(lái)源: 發(fā)布人:nets 發(fā)布時(shí)間:2016-10-20
全國(guó)快遞市場(chǎng)業(yè)務(wù)量五年保持50%以上高增速。從2011年開(kāi)始，快遞行業(yè)進(jìn)入迅猛發(fā)展階段，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量以50%以上的增速增長(zhǎng)。從2007-2015年的8年間，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量年復(fù)合增速42.7%，快遞業(yè)務(wù)收入規(guī)模年復(fù)合增速29.9%。
2007-2018年全國(guó)規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)量
2007-2018年全國(guó)規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)收入
“新常態(tài)”環(huán)境下，快遞行業(yè)表現(xiàn)一定的抗周期性。隨著全國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速換擋，快遞行業(yè)的發(fā)展增速也逐步放緩，2015年快遞業(yè)務(wù)量同比增速已降到50%以下。但快遞物流行業(yè)具有較強(qiáng)的消費(fèi)屬性，隨著人均收入的不斷增長(zhǎng)，以快遞為代表之一的新經(jīng)濟(jì)仍然表現(xiàn)出較強(qiáng)的活力，表現(xiàn)出一定的抗周期性。
2016 年上半年快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到133 億件，同比增長(zhǎng)57%；業(yè)務(wù)收入達(dá)到1714.7 億元，同比增長(zhǎng)43.4%。2016年全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量月度數(shù)據(jù)同比增速又重新回復(fù)到50%以上的水平。
2014-2016年內(nèi)全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量月度數(shù)據(jù)
2014-2016年全國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入規(guī)模月度數(shù)據(jù)
“網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物+跨境電商”雙引擎，內(nèi)在消費(fèi)屬性成為行業(yè)增長(zhǎng)邏輯。國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)受益于網(wǎng)購(gòu)增長(zhǎng)，國(guó)際業(yè)務(wù)受益于跨境電商崛起。網(wǎng)購(gòu)交易額年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)67%，并具有一定逆周期性；跨境電商成交額增速近30%，占我國(guó)進(jìn)出額比重接近15%。預(yù)計(jì)未來(lái)3年網(wǎng)購(gòu)交易額年復(fù)合增長(zhǎng)率25%，跨境電商成交額增速保持30%。“網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物+跨境電商”雙引擎共同驅(qū)動(dòng)了快遞行業(yè)的跨越式發(fā)展。
快遞業(yè)務(wù)量、網(wǎng)購(gòu)交易額跨境電商規(guī)模增速對(duì)比
由于網(wǎng)購(gòu)和跨境電商都具有極強(qiáng)的消費(fèi)屬性，快遞行業(yè)附屬的消費(fèi)屬性也成為其持續(xù)性增長(zhǎng)的內(nèi)在邏輯。隨著人均收入的不斷提升，城鎮(zhèn)化水平不斷提高，我國(guó)逐步步入消費(fèi)型社會(huì)，消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的網(wǎng)購(gòu)和跨境電商的交易額增長(zhǎng)空間依然十分可觀，可以預(yù)測(cè)在居民消費(fèi)增長(zhǎng)推動(dòng)下快遞市場(chǎng)的增長(zhǎng)是可以持續(xù)的。
2007-2018年網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物交易額
2008-2018年跨境電商交易規(guī)模
中國(guó)快遞行業(yè)發(fā)展進(jìn)入里程碑式的節(jié)點(diǎn)，政策和制度紅利預(yù)期將大規(guī)模釋放，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和消費(fèi)升級(jí)共同推動(dòng)了快遞行業(yè)的發(fā)展。從目前的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，可以說(shuō)快遞行業(yè)迎來(lái)最好的發(fā)展時(shí)期。十三五期間全國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入規(guī)模增速有望保持在30%以上，到2020年快遞業(yè)務(wù)量超過(guò)1000億件，收入規(guī)模超過(guò)8000億元，真正成就萬(wàn)億級(jí)海量市場(chǎng)。
快遞市場(chǎng)“以?xún)r(jià)換量”，長(zhǎng)期陷入價(jià)格戰(zhàn)絞殺?？爝f業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)始于對(duì)電商件的爭(zhēng)奪。電商為快遞業(yè)帶來(lái)了大量的訂單，但是某種意義上也將快遞業(yè)給“綁架”。為了爭(zhēng)搶市場(chǎng)，快遞業(yè)陷入“以?xún)r(jià)換量”發(fā)展模式，陷入“誰(shuí)先漲價(jià)誰(shuí)先死，誰(shuí)不漲價(jià)誰(shuí)等死”的怪圈。
2010-2015 年，快遞行業(yè)平均單價(jià)大幅下滑45%，單件收入從2010 的24.6 元下滑到2015 年的13.4 元。整體行業(yè)的平均利潤(rùn)率從2005年的30%以上下降到目前的3%至5%左右，快遞市場(chǎng)隨著業(yè)務(wù)量的提升利潤(rùn)空間正在被不斷壓縮。
近十年快遞業(yè)務(wù)單價(jià)持續(xù)走低（單位：元/件）
快遞市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要分成三個(gè)階段 （單位：元）
利潤(rùn)空間大大壓縮，價(jià)格戰(zhàn)趨近尾聲。快遞行業(yè)經(jīng)過(guò)多年殘酷的價(jià)格戰(zhàn)洗禮，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)趨向尾聲。從價(jià)格層面分析，經(jīng)過(guò)多年的降價(jià)行業(yè)的平均利潤(rùn)率已經(jīng)被壓縮到3%-5%左右，不存在多少降價(jià)空間。
以同城快遞為例，目前每件同城快遞成本包括派件費(fèi)1.5元至2.5元、取件費(fèi)0.5元至1元、運(yùn)輸費(fèi)1元至3元、人工操作費(fèi)用0.5元至1元、一定的稅費(fèi)，加盟商的平均單價(jià)根據(jù)具體情況必須保持在6-8元左右，才能保證正常的盈利。目前，同城快遞的平均單價(jià)已經(jīng)穩(wěn)定在7.5元左右。
異地快遞及國(guó)際快遞單價(jià)維持多年下降的趨勢(shì)，截止2016年7月，異地快遞單價(jià)為8.65元/件，同城快遞7.42元/件，僅相差1.23元/件，排除運(yùn)輸費(fèi)的因素異地快遞單價(jià)已經(jīng)十分接近于同城快遞單價(jià)。可以說(shuō)，快遞單價(jià)已經(jīng)降到了成本的極限，價(jià)格戰(zhàn)將逼近臨界點(diǎn)。
同時(shí)人工成本不斷上升也使得快遞企業(yè)面臨較大的壓力。目前，中國(guó)快遞企業(yè)人工成本約占總收入的35%~40%，快遞人工薪酬成本近年來(lái)年復(fù)合漲幅超過(guò)20%。
異地快遞單價(jià)趨近同城快遞單價(jià)（單位：元 ）
快遞市場(chǎng)分地區(qū)單價(jià)（單位：元/件）
行業(yè)進(jìn)入整合階段，精細(xì)化經(jīng)營(yíng)成為重點(diǎn)。人工成本的上升和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的白熱化大大壓縮了快遞企業(yè)的利潤(rùn)空間，激烈的競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)行業(yè)走向整合階段，并購(gòu)重組和轉(zhuǎn)型升級(jí)成為行業(yè)內(nèi)的兩大趨勢(shì)。
對(duì)于民營(yíng)快遞行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)要打的“持久仗”不再是規(guī)模、數(shù)量，而是質(zhì)量和品牌。整體快遞已從爆發(fā)式增長(zhǎng)逐步進(jìn)入微利時(shí)代，消費(fèi)者對(duì)快遞時(shí)效與服務(wù)質(zhì)量要求不斷提高，快遞企業(yè)僅通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)難以取得長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)快遞公司主要靠提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)?yè)寠Z市場(chǎng)份額。行業(yè)內(nèi)將加快資源的整合，行業(yè)由原來(lái)的跑馬圈地階段轉(zhuǎn)向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)由量轉(zhuǎn)向質(zhì)，聚焦用戶(hù)痛點(diǎn)與需求，努力提高快遞服務(wù)質(zhì)量。快遞行業(yè)生態(tài)由原來(lái)的野蠻生長(zhǎng)變?yōu)槿跞鈴?qiáng)食。
“草莽時(shí)代”將結(jié)束，資本力量助力重塑“戰(zhàn)國(guó)”格局，未來(lái)大概率產(chǎn)生大市值公司。隨著快遞行業(yè)野蠻生長(zhǎng)的“草莽時(shí)代”逐漸結(jié)束，行業(yè)由成長(zhǎng)期向成熟期過(guò)渡，在弱肉強(qiáng)食的行業(yè)生態(tài)環(huán)境中，大型快遞企業(yè)由于其網(wǎng)絡(luò)的完備性、品牌效應(yīng)的沉淀等原因，使得其在消費(fèi)者越來(lái)越強(qiáng)調(diào)服務(wù)質(zhì)量的情況下能夠獲得更多的業(yè)務(wù)，強(qiáng)者恒強(qiáng)，市場(chǎng)份額不斷提高。對(duì)比美日成熟快遞市場(chǎng)，中國(guó)快遞的行業(yè)集中度還有很大的提升空間，大規(guī)模的整合與洗牌將顯著提升行業(yè)的集中度，最終也將會(huì)形成高度集中的寡頭壟斷格局，走出2-3家快遞巨頭。
中美日快遞市場(chǎng)集中度分析
快遞、零擔(dān)界限越來(lái)越模糊，快遞快運(yùn)加快融合。零擔(dān)貨運(yùn)服務(wù)商德邦物流在2013年11月正式上線(xiàn)德邦快遞，短短兩年時(shí)間，2015年其營(yíng)業(yè)額就突破19億元。而2016年5月，安能物流宣布，啟動(dòng)快遞業(yè)務(wù)招商加盟，正式進(jìn)軍快遞市場(chǎng)，并采用“以車(chē)計(jì)費(fèi)”等新模式叫板快遞行業(yè)。同時(shí)，快遞企業(yè)也進(jìn)軍零擔(dān)領(lǐng)域。2014 年4月，順豐推出“物流普運(yùn)”業(yè)務(wù)，主要針對(duì)20公斤以上“大貨”，插足高端零擔(dān)市場(chǎng)。
綜合物流服務(wù)商已經(jīng)成為未來(lái)我國(guó)大型快遞公司的發(fā)展方向。目前已經(jīng)有不少快遞公司在逐步豐富自己的產(chǎn)品線(xiàn)，推出了除快遞業(yè)務(wù)外的包含供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、貨運(yùn)業(yè)務(wù)等上下游、全產(chǎn)業(yè)鏈更具有針對(duì)性的服務(wù)。未來(lái)會(huì)有更多的快遞企業(yè)開(kāi)始向集物流、信息流和資金流于一體的綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型，快遞企業(yè)間將大力推進(jìn)快遞行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)，打通快遞、零擔(dān)、倉(cāng)儲(chǔ)、供應(yīng)鏈金融等模塊。
快遞行業(yè)進(jìn)入新的階段，并不意味著競(jìng)爭(zhēng)趨向緩和，而是變換了新的形式。未來(lái)快遞發(fā)展方向不能再走數(shù)量擴(kuò)張的道路，而必須通過(guò)技術(shù)、管理和商業(yè)模式的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和在價(jià)值鏈中的爬升。而這一切都需要強(qiáng)大的資金鏈支持，上市是融資的良好方式。在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈的民營(yíng)快遞市場(chǎng)，誰(shuí)先得到巨額融資，就意味著誰(shuí)就能夠獲得資本優(yōu)勢(shì)，在紅海中繼續(xù)生存，或?yàn)楣井a(chǎn)品服務(wù)升級(jí)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造時(shí)間，或?yàn)椴①?gòu)整合提供彈藥。這一切正是2016年快遞企業(yè)紛紛上市的根本原因所在。
快遞業(yè)掀起上市潮
隨著資本越來(lái)越在快遞行業(yè)扮演重要角色，助力大型快遞企業(yè)加快并購(gòu)和升級(jí)的步伐，行業(yè)經(jīng)過(guò)新一輪洗牌整合，大型快遞企業(yè)的市場(chǎng)份額得到提升，并不斷外延多模式發(fā)展向綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型；同時(shí)快遞市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，到2020年接近萬(wàn)億的收入規(guī)模，萬(wàn)億級(jí)別的海量市場(chǎng)將是大市值巨頭孕育的最佳環(huán)境。參照美日成熟市場(chǎng)的行業(yè)集中度以及未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的收入規(guī)模，未來(lái)中國(guó)快遞行業(yè)有望誕生2-3家數(shù)千億市值的快遞巨頭。
未來(lái)中國(guó)快遞行業(yè)大概率將產(chǎn)生世界級(jí)巨頭，市值有望向UPS、FedEx看齊，因此對(duì)快遞企業(yè)的投資，一是受益行業(yè)的高增長(zhǎng)，二是對(duì)未來(lái)可能成為龍頭的預(yù)期。
中國(guó)與美國(guó)上市快遞企業(yè)市值比較（單位：億人民幣）
